Nhà đầu tư Sergey đã đưa ra một phân tích tích cực về công ty MercadoLibre, Inc. (MELI) trên nền tảng Substack của Compounding Your Wealth. MELI là một công ty thương mại điện tử và fintech hàng đầu tại Mỹ Latinh, đang có những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực này.
Trên thị trường chứng khoán, vào ngày 31 tháng 7, cổ phiếu của MELI đang giao dịch ở mức 2.373,89 USD. Các chỉ số tài chính như tỷ lệ P/E hiện tại và dự phóng của MELI lần lượt là 58,40 và 45,87, theo số liệu từ Yahoo Finance. Những con số này cho thấy tiềm năng tăng trưởng của công ty.
MercadoLibre, Inc. đã đạt được doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, đạt 5,9 tỷ USD trong quý 1 năm 2025, và lợi nhuận ròng đạt 494 triệu USD. Hệ sinh thái tích hợp của công ty bao gồm thương mại điện tử, thanh toán kỹ thuật số, hậu cần và tín dụng đã tạo ra hiệu ứng mạng mạnh mẽ trên 18 quốc gia. Công ty đã có 66,6 triệu người mua trên thị trường độc đáo và 64 triệu người dùng fintech hàng tháng, xử lý 58 tỷ USD trong tổng giá trị thanh toán và vận chuyển hơn 1,2 tỷ mặt hàng trong năm 2024.
Cơ cấu hai phân khúc của công ty – Thương mại (chiếm 56% doanh thu) và Fintech (44%) – tiếp tục mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ. Phân khúc Fintech tăng trưởng nhanh hơn doanh thu chung, với doanh thu tăng 43% so với cùng kỳ năm trước. MELI cũng đã củng cố vị thế của mình với mạng lưới hậu cần độc quyền và giá trị thương hiệu mạnh mẽ, xếp thứ 50 toàn cầu với giá trị thương hiệu 49,8 tỷ USD.
Danh mục tín dụng của công ty đã tăng 75% so với cùng kỳ năm trước, đạt 7,8 tỷ USD, với xu hướng nợ xấu ổn định. Sự phục hồi của Argentina, hiện đóng góp 23% doanh thu với tăng trưởng 125% so với cùng kỳ năm trước, khẳng định sự chuyển đổi chiến lược của MELI đối với khu vực này.
Bất chấp rủi ro vĩ mô, biên lợi nhuận hoạt động của MELI đã mở rộng và bảng cân đối kế toán của công ty vẫn vững chắc, với 9,6 tỷ USD tiền mặt vượt quá tổng nợ. Với tỷ lệ EV/Sales dự phóng là 4,3 và tỷ lệ PEG khoảng 1, MELI dường như bị định giá thấp so với mức tăng trưởng hơn 30%.
Sergey tin rằng sự kết hợp giữa fintech và thương mại, cùng với quy mô, thương hiệu và lợi thế mạng, định vị MELI là một nhà tích hợp dài hạn đáng tin cậy. Trước đó, chúng tôi đã đưa tin về luận điểm tăng trưởng của MercadoLibre, Inc. (MELI) bởi Daan | InvestInsights vào tháng 5 năm 2025, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thương mại điện tử và fintech tại Mỹ Latinh.
Cổ phiếu đã giảm khoảng 8% kể từ khi chúng tôi đưa tin, do định giá đã bị nén. Luận điểm vẫn còn đúng. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu hứa hẹn hơn MELI, hãy kiểm tra báo cáo về cổ phiếu AI rẻ nhất này ở đây .
